Företaget säger att anläggningen norr om Sydney inte längre är lönsam med tanke på de låga kostnaderna för att ta fram förnybar energi.
Faktum är att koldrivna elkraftverks lönsamhet pressas allt mer av renare och billigare alternativ, säger företagets vd Frank Calabria till ABC News.
Eraring, som har varit i drift i nära 40 år, förser delstaten New South Wales med omkring en fjärdedel av dess el.
Man planerar att ersätta kraftverket med ett 700 megawatts batteri. Origin är ett av flera australiska energibolag som har beslutat att fasa ut koldrivna alternativ, även om landets konservativa regering fortsatt stöder nya kolprojekt.
Australien är en av världens största kolproducenter och flera av kolgruvorna och kraftverken ligger i områden utan klar majoritet åt något politiskt håll. Både regeringen och oppositionspartiet Labor är därför måna om att inte fatta beslut som kan uppröra väljare som är ekonomiskt beroende av kolet.
